八月 312016
 

香港2016年8月31日電 /美通社/ -- 復星國際有限公司(連同附屬公司,統稱「復星」或「集團」,香港聯合交易所股份代號:00656)今天宣佈2016年中期業績。截至2016年6月30日,復星集團總資產達人民幣4,377.1億元,同比增加7.4%;歸屬於母公司股東之淨資產達人民幣826.6億元,同比上升9.1%;2016年上半年,實現收入人民幣325.0億元,較2015年同期增長9.3%;歸屬於母公司股東之利潤為人民幣43.9億元,同比上升21.4%。

沿著「保險+投資」雙輪驅動的核心戰略,2016年上半年復星集團在負債端、資產端、負債結構優化上更進一步,深耕保險細分市場,積極擁抱互聯網,持續發掘C2M投資機會,並持續尋找高增長新興市場的投資機遇。得益於收入、利潤和資產規模等各項業績指標的強勁增長,復星國際有限公司首次進入福布斯全球上市公司前500強,位列全球第434位,中國企業中第47位。

經營更加安全穩健                            

2016年上半年,復星集團的經營狀況明顯更趨穩健。一方面,復星集團積極改善債務結構,中長期債務比例從2015年底的57.4%上升到2016年6月30日的66.4%;另一方面,集團抓住中國低利率窗口,已通過有關部門核准的可發中長債發行總額為人民幣473億,2016年已發中長期債券人民幣231.2億元,發新債以置換久期短債息高的老債,新發債平均成本為3.85%,顯著低於整體平均帶息債務成本的4.65%。集團淨資產持續增長,從2004年至2016年上半年復合年均增長率達到42.02%,有力地推動了公司負債狀況的不斷優化。同時,公司流動性繼續加強,集團高流動性資產達到人民幣1,506.2億,較2015年末大幅增長16.2%。復星集團持續推動子公司和被投企業對接資本市場:上半年,復星創富投資企業博康智能與北部灣旅(603869)的重大資產重組獲得中國證監會核准,同時還有兩家投資企業成功掛牌新三板;復星醫藥發行不超過1億股新A股於今年7月獲中國證監會批准。

2016年上半年,復星集團大型項目的退出也很活躍:優酷土豆項目累計回收美元2.49億元,德國私人銀行BHF合計回收歐元2.18億元並釋放保證金歐元5.89億元,鏈家地產項目累計回收5.6億元人民幣。

綜合金融能力不斷提升

2016年上半年,復星集團綜合金融能力進一步提升。集團綜合金融板塊總資產達到人民幣2,768.7億元,較上年末增長16.7%,歸屬於母公司淨利潤達到人民幣39.77億元,同比增長13.7%。其中,保險板塊可投資資產達到人民幣1,645.84億元,較上年末增長2.61%;受益於低利率環境和穩定的承保利潤,集團保險板塊可投資資產成本持續下降,由2015年上半年的1.4%降至2016年上半年的0.4%。此外,復星集團積極鼓勵旗下保險公司的補強式發展:美國特種險公司Ironshore在擁有美國第12大保證保險機構Lexon 20%權益的基礎上,擬購買其剩餘80%的股權;鼎睿再保險收購加勒比財產保險NAGICO Holdings Limited的50%權益,已完成支付,將業務拓展至中美洲。兩項收購將合計可增加美元3.6億元的可投資資產,這些項目處於等待交割階段。另一方面,復星集團也積極探索保險資產成長的「輕資產」模式,擬通過基金參與收購德國壽險續存資產包(Run-Off)。

2016年8月,中國保監會正式批准籌建復星聯合健康保險公司,這是中國的第六家健康保險公司。至此,復星集團在中國保險產業的佈局進一步完善,形成了一個包括壽險、財險、健康險、再保險在內的綜合保險網絡。此外,復星集團擬收購的德國私人銀行Hauck & Aufhauser Privatbankiers KGaA (「H&A」)也於8月份獲得歐央行(ECB)批准。

聚焦富足、健康、快樂生態圈發展成效顯著 :已佔總資產80.0%,淨資產60.0%

今年上半年,復星集團資產配置持續聚焦富足、健康、快樂三大板塊。截至2016年6月30日,富足、健康和快樂三大板塊總資產規模達到人民幣3,499.6億元,較2015年年底上升14.5%,佔集團總資產比例從15年底的75%上升至80%;淨資產增長至人民幣652.2億元,較2015年年底大幅上升42.5%,佔集團淨資產比例從15年底的46%升至60.0%;2016年上半年收入達人民幣281.5億元,同比增長115.0%,佔集團總收入的86.6%;歸屬於母公司股東之利潤達到人民幣50.7億元,同比增長18.3%,佔集團歸屬於母公司股東之利潤的115.4%。

其中健康板塊:經過二十多年的發展,復星集團的醫療健康板塊已成為中國醫藥健康產業的領跑者,正通過在醫療服務、醫療技術方面的提升,打通「健康管理+健康保險」,打造具備產業領先優勢和整合能力的全球一流大健康產業全息生命體。

復星醫藥於2016年7月宣佈以不超過約12.6億美元收購印度領先的注射劑藥品生產製造企業Gland Pharma,這是迄今為止中國製藥企業交易金額最大的海外並購案。本次交易將有助於推進復星醫藥的藥品製造業務的產業升級、加速國際化進程、提升其在歐美主流市場的注射劑佔有率。同時,復星集團將借助Gland Pharma的包括歐美等36個全球市場的註冊能力、產品研發能力和低成本高質量的製造能力,嫁接復星集團的生物醫藥創新研發能力以及印度市場特有的仿製藥政策優勢,實現中印產品線的整合。

復星醫藥控股的5家國內醫院合計3,018張床位,在建床位數約6,000張,預計未來3至5年陸續開放;Luz Saude(葡萄牙光明醫院)旗下有10間私家醫院、1間公私合營模式的全國健康服務醫院、7間提供日間託管服務的私家診所及兩間老人院舍,合計1,179張床位;和睦家旗下有5家醫院。

與此同時,復星集團積極看好中國養老產業的快速發展,旗下高端養老社區已投入營運,總建築面積達133,700平方米,床位數達1,545張;此外還有377,259平方米的建築面積處於開發狀態,預計床位數為3,592張。

新近獲批的中國第六家健康險復星聯合健康保險(籌),有助於進一步完善大健康生態系統,通過提供創新、卓越的健康險產品,為客戶提供更加完善的健康管理,和睦家醫院和永安保險聯合成功推出的「和睦險」就是很好的例證。在大健康板塊,復星積極融入互聯網,投資健康行業的互聯網公司,包括微醫、名醫主刀、藥師幫、跡象健康、媽咪知道、Scanadu等。

在快樂板塊:復星集團以99.98%股比投資的世界第三座、中國首座亞特蘭蒂斯度假酒店已於今年7月完成封頂,預計於2017年下半年試營業。三亞亞特蘭蒂斯還有807間公寓和197間別墅於10月向全球投資客展開認籌,預估整盤的銷售回款可達人民幣80億。復星集團旗下另一旅遊品牌Club Med在歐洲旅遊市場不景氣情況下,仍然在2016年上半財年取得近10年的最佳業績,2016年上半年收入較2015年上半年增長2%,EBITDA增長70.5%;2016年4月,中國區第四家度假村在三亞開業,與之前開業的桂林、東澳島Club Med一樣,短短數月就位列TripAdvisor(全球第一的旅遊評論網站)本地酒店人氣榜第一位。預計下半年,吉林北大壺度假村將開業。目前,Club Med在中國地區已簽約或已簽訂意向書的項目有24個。此外,繼豫園去年投資星野Tomamu之後,今年Club Med已簽正式落戶Tomamu度假區。復星投資的好萊塢製片公司Studio 8的第一部李安導演的大片預計今年11月上映;2016年4月復星集團還參與博納影業私有化項目;並投資世界著名高爾夫用品供應商Honma,該公司在中國高爾夫用品市場佔有率達到14%,在中國高爾夫用品市場和全球高價球杆市場佔有率排名第一。

在富足板塊:重要的亮點是:對於德國私人銀行H&A的收購已通過歐洲中央銀行(ECB)的審批,管理的資產規模高達歐元80億元,託管資產規模為歐元390億元;巴西第二大獨立資產管理公司Rio Bravo投資集團7月成為復星集團在巴西這個新興市場國家的平台,管理資產(AUM)規模達美元27.9億元,公司資產管理規模在過去10年保持23%的年增長率,業務覆蓋私募股權、股權基金、信貸基金、基礎設施基金、財務諮詢和多類別資產組合管理等領域,可以快速提升復星集團在巴西的本土專業投資能力。

2016年上半年在富足板塊裡面的投資部分歸屬於母公司股東之利潤為人民幣23.1億元,較2015年同期增長104.0%;該板塊自2000年起至2016年6月30日,IRR達22.6%。此外,財富管理以及創新金融板塊也開始嶄露頭角,2016年上半年貢獻利潤達到人民幣6.55億元,較去年同期增長13.7%,直接管理的基金規模達人民幣647.9億元,間接管理的第三方財富的規模為人民幣775億元;該板塊佈局日益完善,業務覆蓋證券、私人銀行、國內/國外資本管理公司、互聯網銀行、保理、小貸、融資租賃、征信和財務公司等。

互聯網創新:大力佈局有產業深度的C2M生態圈

復星集團積極參與國家「供給側改革」,把握C2M爆發性增長趨勢,將2B的互聯網創新從幕後推向前台,佈局未來整個生態鏈。復星強調Customer-to-Maker(客戶到生產者),即以消費者為本的新商業模式,通過投資擁有海量數據和入口的平台,以移動互聯網技術為基礎,升級傳統服務業;整合物流、信息流、資金流、人才流,重構商業生態鏈;實現客戶與服務、商品供應商無縫鏈接,消除中間環節,增加客戶黏性;以高效、低成本的方式滿足用戶的多樣化、個性化需求。

在打造有產業深度的C2M生態圈上,一方面大力投資擁有海量數據和客戶流量入口的平台,包括建立星際大數據、與螞蟻金服簽署戰略合作協議,投資網商銀行、大眾點評、微醫、極光推送、隨手記、八天在線與和創科技等項目,其中大眾點評月活躍用戶數超過兩億;微醫擁有超1.1億的實名註冊用戶和20萬名重點醫院的專家,累計服務患者人次超過5億;隨手記累計註冊用戶2.6億,月活躍用戶數1,000萬。另一方面投資有重整供應鏈能力的C2M平台,比如印刷業的陽光印網、制衣業的個性化定制 「魔幻工廠」紅領以及裝修業的一站式整家家裝產品和服務的構家網項目。

圍繞C2M平台的生態圈整合需要,復星還投資了物聯網的樂鑫;智能物流方面的菜鳥、天平派、百世物流、虹迪、韻達、宅急送、復星國藥物流等;Fintech領域的網商銀行、徙木金融、量富征信、星之靈、雲通小貸、隨手記、大特保、Sure以及Earnest貸款平台等。

全球化下一站:更本土、更專業

應對當前的國別、行業、資本市場、貨幣波動的根本對策還是更徹底的全球化。更徹底、安全的全球化有賴於人才和平台的本地化和行業裡的深度專業化。復星集團高度積極關注人才的專業度和本土化,復星集團在全球有240位MD,116位佈局在海外各投資平台,當地化人才有101人,其中僅專注於俄羅斯和印度等新興市場就有7位。

復星集團已收購與自建全球多個區域投資平台公司,如2014年在日本收購的IDERA Capital、2015年在英國收購的Resolution Property和2015年在俄羅斯設立的復星歐亞資本,這些平台在加盟復星集團後很快斬獲多樁交易,包括東京品川公園大廈、東京晴海Triton廣場W/Y棟寫字樓、倫敦托馬斯摩爾廣場、悉尼米勒街73號和米蘭布羅吉大廈等。除了在歐美日、中國大陸以及香港外,復星集團不斷加強對新興市場的投入,截至2016年6月30日,復星集團已成立13家海外辦事處平台,並已有3個位於新興市場,計劃新設6家,分別位於拉美、南非、東歐等地。

2016年上半年,復星集團積極把握巴西、印度等新興市場投資機會。於2016年7月和8月分別宣佈復星醫藥收購印度領先注射劑藥企Gland Pharma和集團收購巴西第二大資產管理公司Rio Bravo。做到市場拓展戰略人才平台先行。

展望未來:成為「以保險為核心的綜合金融能力」與「植根中國、有全球產業整合能力」雙輪驅動的世界一流投資集團

復星集團一直秉承「保險+投資」的雙輪驅動投資模式,堅持踐行「中國動力嫁接全球資源」,聚焦B2F (Business to Family) 並圍繞「富足、健康、快樂」的生活方式進行全球戰略佈局。2016年,面對全球市場和中國經濟增長的新變局,復星集團將繼續積極擁抱互聯網,把握C2M趨勢,深度佈局整個生態鏈。2016年下半年,復星集團會加速優化債務結構,提升資產流動性,向著債務全球評級提升至投資級的目標前進。同時,復星集團將積極推進深度全球化戰略,持續推進「本土化」,不斷加大「深度產業化」,加快在巴西、俄羅斯、印度等新興市場的戰略部署,實現新一輪的生長,推動復星集團向專注中國成長動力的世界一流投資集團大步邁進。